2021年12月4日是我國第八個國家憲法日，11月29日至12月5日是第四個“憲法宣傳周”，森麒麟帶您一起來了解新《證券法》。
2019年12月28日，十三屆全國人大常委會第十五次會議表決通過了新修訂的《中華人民共和國證券法》（簡稱新《證券法》），新《證券法》在2020年3月1日生效。
新《證券法》中，作了較大調(diào)整和完善。面對大幅度的修改，作為投資者應(yīng)該關(guān)注哪些要點呢？
一、分步推進(jìn)注冊制。
2019年，上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的成功經(jīng)驗，為注冊制改革奠定了基礎(chǔ)。新《證券法》規(guī)定了公開發(fā)行證券注冊制，并對證券發(fā)行制度做了系統(tǒng)修改和完善。
?確立證券發(fā)行注冊制：公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)證監(jiān)會或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。證券發(fā)行注冊制的具體范圍、實施步驟，由國務(wù)院規(guī)定。
?優(yōu)化新股IPO的條件：舊法公開發(fā)行新股IPO的條件之一“具有持續(xù)盈利能力”，本次修訂為“具有持續(xù)經(jīng)營能力”。
?公開發(fā)行證券的審核：證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容。
?公開發(fā)行證券的注冊：證監(jiān)會或者國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請的注冊。證券公開發(fā)行注冊的具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。
二、完善投資者保護(hù)制度。
為突出投資者保護(hù)，特別是保護(hù)中小投資者的權(quán)益，新《證券法》設(shè)立專章規(guī)定投資者保護(hù)制度。其中，首次規(guī)定代表人訴訟，以探索適應(yīng)我國國情的證券民事訴訟制度。
?申請調(diào)解。投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（即“中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司”，簡稱“中證中小投資者服務(wù)中心”）申請調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。
?集團(tuán)訴訟。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（中證中小投資者服務(wù)中心）受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人依照第九十五條第二款規(guī)定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
?支持起訴。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（中證中小投資者服務(wù)中心）對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
?協(xié)議賠付。發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（中證中小投資者服務(wù)中心），就賠償事宜與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人追償。
三、全面提升證券領(lǐng)域違法行為處罰力度，提高證券市場違法違規(guī)成本。
?內(nèi)幕交易的處罰
1.責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款。
2.沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。
?操縱市場的處罰
1.責(zé)令依法處理其非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；
2.沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。
?編造、傳播虛假信息的處罰
1.編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；
2.沒有違法所得或者違法所得不足二十萬元的，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。
國無法不治，民無法不立。森麒麟心系投資者，與您攜手共行動一起創(chuàng)造美好的未來。
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